Casestudie: Schema voor klimaatfinancieringsmethodologie

Overzicht

In een tijd waarin ESG-beleggen centraal blijft staan in de financiële wereld en er bijna dagelijks nieuwe ESG-fondsen worden opgericht, blijven NGO's, nieuwsorganisaties en marktdeelnemers beschuldigingen uiten over greenwashing en gebrekkige toezeggingen van bedrijven. Er wordt verwacht dat de verwachte ESG-uitspraak van de Securities and Exchange Commission (SEC) duidelijkheid zal scheppen over de ESG-informatie die nodig is om beleggers consistente, vergelijkbare en betrouwbare informatie over klimaatverandering te bieden.

Tegelijkertijd creëren ondernemers en vooruitstrevende bedrijven nieuwe klimaatvriendelijke technologieën om de klimaatverandering te beperken en de opwarming van de aarde tot een aanvaardbaar niveau terug te brengen. In het verleden keken traditionele financieringsmethodologieën naar financiële modellen als de belangrijkste criteria voor het investeren in klimaatbeperkende technologieën of projecten, waarbij relatief weinig aandacht werd besteed aan de realistische en geverifieerde netto-impact op de klimaatverandering.

Maar wat als dat traditionele beleggingsmodel zou veranderen?

Dat is wat er gebeurde toen een dochteronderneming binnen een grote wereldwijde klimaatorganisatie SCS Consulting Services benaderde om een methodologie te ontwikkelen die de standaard investeringspraktijk op zijn kop zette en zich in plaats daarvan richtte op een vermindering van de uitstoot van broeikasgassen als de primaire drijvende factor voor project- of technologie-investeringen. In de komende tien jaar wil de startup investeren in projecten die proactief broeikasgasemissies verminderen en klimaatverandering tegenhouden, en dat alles met een aanzienlijk financieel rendement.

Probleem

De startup was hard op weg om te investeren in toonaangevende technologie en moest een klimaatgebaseerde financieringsmethodologie van wereldklasse ontwikkelen. Vanwege zowel interne als externe druk moest de methodologie binnen 30 dagen worden ontwikkeld en bewezen. Dit zou een nieuw soort methodologie worden die nog nooit eerder was ontwikkeld of aangepast aan bestaande methodologieën. Het opstartteam had nog nooit eerder zoiets ontwikkeld en wendde zich tot SCS, een bedrijf met bijna vier decennia ervaring in het schrijven van duurzaamheidsnormen en het leveren van op wetenschap gebaseerde certificeringen, innovatieve marktoplossingen en duurzaamheidsadviezen.

Uitdaging

In samenwerking met SCS moest de startup een methodologie ontwikkelen die niet alleen zou voldoen aan hun criteria voor authentieke klimaatgerelateerde financiering, maar ook robuust genoeg zou zijn om met succes externe audits door derden te doorstaan en te anticiperen op aanstaande klimaatregels. Hoewel de methodologie in de eerste plaats zou worden gebruikt door hun eigen interne investeringsteam om de haalbaarheid van een project te beoordelen, zou deze ook worden gebruikt om de externe audits te vergemakkelijken om te garanderen dat de projecten daadwerkelijk de gestelde emissiereductiedoelstellingen bereiken die de basis vormden voor de investering. De bedrijven en technologieën waarin geïnvesteerd wordt, zouden moeten aantonen dat ze voldoen aan de gestelde emissiereductiedoelstellingen en benchmarks om in aanmerking te blijven komen voor financiering.

Oplossing

In samenwerking met de belangrijkste belanghebbenden binnen de startup leverde het SCS Consulting team een uitgebreid methodologisch kader zoals de traditionele openbare duurzaamheidsnormen, dat achtergrondinformatie bevat voor het prioriteren van investeringen, aanbevelingen voor berekeningen voor het schatten van emissiereducties en de methodische aanpak om dit consistent te doen. De methodologie is een leidraad voor hun bedrijf bij de evaluatie van projecten met inbegrip van het emissiereductiepotentieel van het project en dient als leidraad voor externe auditors die de projecten gedurende hun hele financieringscyclus zullen controleren. Bedrijven die financiering zoeken bij de startup kunnen de nieuwe methodologie ook gebruiken als voorbereidend materiaal en leidraad voordat ze volledig deelnemen aan de financieringsronde om ervoor te zorgen dat hun eigen interne berekeningen voor hun projecten dezelfde standaardisatie en criteria volgen.

Resultaten

De klimaatstartup heeft de methodologie van SCS Consulting met succes toegepast op een testinvesteringsproject en kreeg hoge cijfers van zowel de investeerders die deel uitmaakten van het proces als van het bedrijf waarvan het project wordt gefinancierd. Met het doel om het gebruik van de methodologie uit te breiden naar andere projecten, heeft de startup ook plannen om de methodologie in de toekomst openbaar te maken, zodat andere organisaties kunnen profiteren van de gebruikte methoden en meer kunnen investeren in levensvatbare klimaatbeperkende projecten en technologieën. De verwachting is dat gebruikers van de methodologie beter voorbereid zullen zijn om te voldoen aan toekomstige voorstellen voor SEC-klimaatinformatie.

Printversie downloaden